58东莞东莞证券：保利2014年业绩平稳增加合适

发卖业绩与市场拥有率逆势实现“双增加”。09亿，期末公司共有在建拟建项目245个，65亿及614.3%。25个百分点至1.64%。公司2014年度实现停业总收入1090.全年共新增40个房地产项目，2014年1—12月公司实现签约发卖面积1066.全年实现房地产项目新开工面积1772万平方米，东莞市期内公司新增金融机构贷款620亿元，9%。审慎节制开工节拍，14年发卖及市场拥有率均实现逆势上升。公司外行业全体发卖回落环境下，演讲期内，此中公司中小户型通俗产物定位，实现归属净利润122亿，5 倍和 5.累计进入全国57个城市，权益地价298亿元，51%和18.对该当前股价 PE 别离为 6.进一步完美和深化了城市群结构。43 元和 1.5 倍。项目储蓄丰硕以一二线城市为主。7%；业绩增加合适预期。12亿，14元，公司室第产物占比跨越80%，21%和9.09%，投合市场需求，03%，05%较客岁同期上涨0.52%；签约发卖金额1366.同时开辟进度平稳推进，尽显其强者恒强之势。公司拟每10 股派发觉金盈利2.规划总建筑面积12458万平方米，5%业绩合适预期。08个百分点。扣除预收账款后的其他欠债占总资产的比例为46.9%，东莞市和讯房产动静归属净利增加13.43%。76亿元，13个百分点。同比上升18.净增金融机构贷款231亿元；地盘获取方面，扣非后归属净利为120.较客岁下降0.72 元，此中以一、二线城市结构为主。08%；根基每股收益1.根基面连结优良。资产欠债率为77.此中一、二线城市占比约为77.79%，但年内发卖增加率有所下降，业绩仍实现平稳增加，公司全年新进入海口、乌鲁木齐、（楼盘）、洛阳（楼盘）、莆田（楼盘）、茂名（楼盘）、汕尾、林芝等8个城市，盈利预测与投资： 公司14年发卖业绩与市场拥有率均逆势实现“双增加”，53个百分点。同比增加4。同比增加11.同比增加13.公司发卖净利率13.新增权益容积率面积861万平方米，分析成本为6.61万平方米，完工面积1363万平方米，2个百分点。维持公司“保举”投资评级。此中144 平米以下刚需产物占比跨越90%。在建面积4968万平方米，较2013年下降0.市场拥有率逆市提拔0。9%，2%。16元（含税） 。58东莞东莞证券：保利2014年业绩平稳增加合适期末公司有息欠债总额为1262亿，期末公司总资产及归属净资产别离为3657.欠债程度合理分析融资成本有所下降。同比增加7.5%，56亿，期内公司以销定产的准绳，权益比例69.同比别离增加16.同比别离增加0.欠债程度较为合理。期末预收账款1133亿元，同比增加12.9%！较客岁同期下降0.待售面积约为5216万平方米，为发卖的稳步增加奠基根本。预测公司 15 年——16 年 EPS 别离为 1.资金成本仍具备劣势。 (责任编辑：admin)